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投资心理学--8.爱拼才会赢的风险喜爱效应

0 趋势哥 趋势哥 2018-12-06 412

爱拼才会赢的风险喜爱效应


我们要想赚更多的钱应该怎么做呢?很简单啊,用钱生钱!怎样才能做到钱生钱呢?那就去投资好了。但是,投资又有一定的风险,已经形成共识的一个投资原理就是:风险越大,收益越大。但反过来想一想,高收益就一定意味着高风险吗?


假设有一间屋子里面装满了黄金,与此同时,屋子里面也装了一个定时炸弹。这时候有三个人同时冲进了屋子,每人分别装出来一袋黄金,那么,这三个人承担的风险是不是相同的呢?当他们扛着黄金袋子跑出屋子后,旁人告诉他们这间屋子里装有定时炸弹的时候,三个人的回答却各不相同。第一个人吃惊地说:“什么?里面还有炸弹!我完全不知道啊。”第二个人则抚着胸口说:“是啊,我知道有炸弹的事情,却不知道什么时候会爆炸,所以我装黄金的时候非常害怕,一直在浑身颤抖。”第三个人却胸有成竹地回答:“我知道有炸弹,也知道炸弹什么时候爆炸,所以一直看着表,这不,稳稳当当地出来了。”同样拿到了一袋金子,但很显然,第三个人的风险是最小的。


这就充分说明,持有不同的心态,就承担着不一样的风险。第一个人其实就是所谓的无知者无畏,完全不知道还有风险的存在;第二个人则意识到了有风险,但还是胆战心惊地完成了整个过程,也是在风险和收益之间做着博弈;而第三个人呢,他准确地认识和预估了风险,从而能够从容理性地去装满黄金,也就是说所有可能的后果他都已经充分考虑过了。第一个人完全是凭运气,不可持续;第二个人冒着巨大的风险,也许他只装了半袋子黄金就心惊胆战地跑出来了;第三个人风险最小,能够从容地装满一整袋黄金。一个成功的投资者就应该像这第三个人一样,能够感知和预测到风险,同时也会把风险控制到最低。


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有一家做净水机的企业,设备和产品都堪称顶尖,唯独没有一个很好的销售业绩。通过行业分析和近几年的市场调查,公司高层认为今年的净水机肯定会大卖,销量一定会变得很好。为了能够更好地做促销宣传,公司决定去银行贷款,以获得更多的营销资金,为自己接下来的销售保驾护航。这家企业找到银行,却被银行拒绝了。因为银行贷款是需要抵押的,对于这家刚起步的企业来说,厂房是租的,机器设备已经为原材料的款项设置过抵押,又没有什么其他的固定资产,银行当然不想承担这么大的风险,贸然贷款给他们。尽管这家企业对自己的销售前景极为乐观,但银行对该企业的净水机销售并没有一个准确的把握和预期,无法确定他们的净水机到底会不会大卖。这家净水机企业为了自己的净水机能够进入市场,并在市场中占有一席之地,无奈之下同意了另外一家电器连锁零售公司的并购方案。这家电器连锁零售公司通过手头掌握的商业信息,早就已经预料到了净水机的市场前景,再加上自己掌握着成熟的销售渠道,当然敢果断出手,实施并购计划。事实证明,当初的预期果然是正确的,这家企业的净水机一问世就获得了大卖。


那么,为什么银行和零售公司会对同一家企业伸出来的橄榄枝做出了截然相反的选择呢?就是因为对投资风险的认识和预估程度有所不同。


所谓的“高风险,高收益”,其真实含义应该是:高风险投资要有高收益来覆盖,即投资的预期收益要与可能承担的风险相匹配,风险越高的投资就要有越高的预期收益才能进行投资。投资者们可千万不要将其错误地理解为只要是存在高风险的投资品种就一定会有高收益。比如,现在市面上有两只股票让我们选择,这两只股票的股价均价都差不多,但是,对应的两个公司却有着截然不同的发展方向。A公司是一个发展比较平稳的公司,它的技术和资金配置都比较稳定,股价也始终保持稳定,一直都在8~10元徘徊;而另外一家B公司,则是一家新兴的公司,正处于成长过程中,很多新的产品都在研发阶段,如果新产品能够顺利研发成功并且及时推向市场的话,这对它的股价的影响无疑是非常大的,很可能会因此而翻番,但如果新产品推向市场之后,没能被市场所接纳,那么它的股价就很可能从现在的10元钱进行大幅度的下跌,跌到5元甚至更惨都是很有可能的。此时,投资者就需要考虑“高风险,高收益;低风险,低收益”的投资原则,保守的投资者会毫无疑问地选择A公司,风险偏好的投资者则可能会选择买入B公司的股票,利用未来预期100%的收益来补偿未来可能出现的100%的损失。


风险总是相对的,许多在外人看起来高风险的事,在内行人的眼中,就不一定是高风险的。就好比风险系数极高的走钢丝、蹦极,还有拍武打戏时的吊威亚,这在我们普通人看来无疑都是很危险的事情,如果没有专门的保护措施,完全不懂技术要点就贸然去走钢丝、蹦极和吊威亚,那就几乎没有什么成功的可能性,说得严重一些就相当于去白白送命。但如果我们经验丰富,并且有了专业的安全防护措施的加持,那么走在钢丝上和悬在半空中就变得不再那么可怕,我们也会对其信心倍增。可见,高风险下的高收益是需要一定的技术支持的。


为什么又有很多人坚持要买保底的理财产品呢?就是因为他们觉得,这样的话自己是没有什么损失的,买了保底的理财产品不会令自己的原始资本有什么损失,最起码自己的本金是安全的。但同时也有人喜欢选择一些高风险的投资项目,好好放手去搏一下,力争获得更高的收益。事实上,高风险和低风险的分别远远没有那么简单,二者之间也没有那么明显的界限,这是一门技术活,需要我们不断去学习、不断去积累投资经验。要知道,真正的投资并非以高风险来换取高收益,而是用比别人更小的风险来达到更理想的收益。想要做到这一点,就需要比别人更专业,掌握更多信息,更用心、更脚踏实地地去研究分析和审时度势。


因此,在投资中我们不能一味地生搬硬套,认为爱拼才会赢,看到高风险的投资项目,在心底一琢磨感觉这个风险是自己可以承受的,就秉持着高风险高收益这条原则去进行投资。到底是要分散投资还是要集中投资,“蛋到底要不要放在一个篮子里”,需要具体问题具体分析,不同的人都会有不同的理解和选择。如果我们是专业的投资者,拥有丰富的投资经验和娴熟的操作技巧,那么就把这些鸡蛋都放在一起,这样我们可以好好管理这些鸡蛋,集中力量用它们来赚更多的钱;但是,如果我们是刚进市场的投资小白,就不能这样孤注一掷,毕竟没有太多的精力和时间去研究投资,我们就该把这些鸡蛋分散开来,把有限的资金投资到几个领域中去,这样的选择对于我们来说还是更加保险一点。


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